AI算力中心爆发式增长推高电力需求，摩根士丹利预测全球数据中心面临55GW电力缺口。欧美电网设备老化（美国60%变压器超期服役）叠加本土产能不足，中国凭借全产业链优势加速出海，2025年变压器出口额同比增36%，订单排至2027(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

半导体、商业航天补跌，昨天涨的今天全部熄火，资金切换到电力，军工，创新药等避险板块；不用过分担心，仍是上涨中继的正常分化调整，科技方向调整下来仍是机会(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

据国家气候中心最新预警：今年5月正式进入厄尔尼诺状态，2026年夏天已经迎来史上最强高温热浪！叠加工业旺季，全国用电负荷将突破历史峰值，电力供需紧平衡格局加剧电力、电网设备今天爆发，我们昨天也潜伏了一只，T+1累计涨幅也有5%，继续守住(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

从不到两万亿元的成交量到现在3.5万亿，说明大量场外资金正在跑步入场，但还是结构性行情，硬件端仍然延续逼空行情。近期还是看震荡巩固的走势科技方面千万不要追高，尤其是前排的个股，很容易被套在山顶上建议做高低切换，从高位票的资金出来后，首先很可能流向低位补涨的方向，比如电网设备、商业航天，软件端等方向，还是重题材机会。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

四月到五月这波科技硬件牛市可以理解为全球的牛市，纳指、日经、韩综都创新高，科技固然是可以用长线的眼光对待，但是目前短线情绪也算是达到了一个比较高潮的位置，谨慎追涨杀跌，手里低位题材股没动的，等待补涨机会仓位重的朋友，可以逢高降低仓位，切换到逻辑正宗的低位股做潜伏。指数连涨多天，调整一定会来的，等待回踩机会；目前行情大趋势没有问题，依然是震荡向上(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

国内首个大规模“算电协同”直供项目——大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站投运，打通“东数西算”绿电到算力的直连通道。该项目配套200万千瓦新能源项目，每年可输送绿电22.9亿千瓦时；贵州贵安新区整合50余座清洁能源电厂，支撑100个千亿级大模型同步训练，让算力负载成为新型电力系统“调节器”。上周止盈协鑫能科11%，我们继续看好的算电协同，今天新调入的也是这个方向，我们继续聚焦题材波动机会。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

科技硬件逼空行情，带动大盘突破前高，科创板更是一骑绝尘，这个时候手里没有的就不要去追高位股，不要轻易去试错，目前整体量能保持在三万亿左右最好，如果放量过快走势会加速，这个时候需要降低仓位；最好的走势是一边拉升一边消化浮筹，走慢牛。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

本周行情A股重点还是围绕国家级基建投入、AI与算力产业发展、半导体及光通信技术突破、涨价题材等催化方向展开(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

目前美伊冲突仍然还在反复，但是市场对外部的时间影响的效应边际递减，没有特别的幺蛾子，五月仍然是看好的做多窗口。五月处于业绩真空期，继续看好题材股的阶段机会，重点还是关注政策和消息共振的算电协同、商业航天、AI硬件和软件等板块。在逼进4200点附近，短期或面临震荡分化，但是整体向上趋势继续看好，我们战队继续聚集在题材股的主线机会，把握结构行情下的布局方向。周五止盈的协鑫能科也是我们继续看好的算电协同，后续会继续寻找题材的波动机会。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

近期大涨的，光模块、半导体国产替代、光纤光缆等AI硬件方向，都是机构抱团的大票涨得多，可能你手里相关板块的股票还没有板块ETF涨的多，不要着急，抱团的机构资金流出自然会流向那些低位的优质个股，手里个股是主流方向的，建议守好等待，不建议频繁换股，追涨杀跌。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)