板块核心分析！



1、电网设备：政策+AI算力需求双催化，筹码优势助力资金回流！


ZY经济工作会议定调能源强国、绿电扩围，直接提振电网设备的政策预期；英伟达聚焦数据中心电力问题的峰会，进一步打开AI算力配套电力设施的增量空间。该板块经过1个多月整理，筹码沉淀充分，在AI其他细分反弹后，成为资金高低切换的优选标的，短线爆发力强，但延续性需观察资金承接及峰会落地的实际利好。


2、可控核聚变：千亿市场预期+国产化突破，低位题材延伸炒作！


国际能源署5000亿美元的市场规模预测，叠加关键设备国产化率超96%、核心部件自主化的技术突破，点燃板块情绪。该方向属于低位新题材，且部分个股与商业航天重合，本质是市场对“能源安全+科技自主”主线的延伸炒作，延续性高度依赖商业航天板块的热度传导，短线需警惕题材炒作的分化风险。




3、半导体：业绩拐点明确，行业周期上行支撑趋势行情！


单季营收首破2000亿美元、全年有望达8000亿美元的业绩数据，验证了半导体行业的复苏拐点，打破此前市场对行业复苏节奏的分歧。龙头个股创历史新高，体现资金对业绩确定性的认可，板块行情更偏向业绩驱动的趋势性机会，而非纯题材炒作，后续可跟踪龙头标的的业绩兑现情况。




市场资金偏好总结:


当前资金更青睐政策+产业双轮驱动的方向，且倾向于低位筹码充分的板块：电网设备是AI链的补涨，可控核聚变是低位新题材，均契合“高低切换”的短线资金逻辑；半导体则凭借业绩数据的强支撑，走出独立趋势行情。