整个五一假期，全球市场整体偏向乐观，呈现出“美股领涨、欧亚分化”的格局。
假期期间，纳指和标普500指数再创历史新高。最亮眼的是存储芯片和消费电子赛道，美光科技、闪迪、希捷等巨头齐创历史新高，英特尔更是暴涨超12%。
港股在A股休市期间稳中有升，恒生科技指数累计上涨超2%，宁德时代H股大涨近8%，AI大模型厂商智谱等也明显走高。此外，韩国、台湾股市更是创下了历史新高，全球风险偏好处于高位。
“五一”全社会跨区域人员流动量预计突破15.2亿人次，日均超3亿，同比增长4%。同时，假期前4天商务部重点监测的78个商圈客流量和营业额均增长超5%，服务消费和商品消费双双扩容升级。
假期中，地缘政治依然是最大的不确定因素。美伊双方在霍尔木兹海峡的对峙持续发酵，虽然后续有消息称美国将恢复该海域的商业通航，但局势依然紧张。受欧佩克+增产预期及地缘博弈影响，国际油价假期剧烈震荡，整体微跌。
自5月1日起，中国对53个非洲建交国全面实施零关税，这将长期利好我国的贸易出海和产业链延伸。
综合来看，假期外围科技股的狂欢将直接提振国内的AI算力、半导体、消费电子等成长板块；不过，在经历节前的连续反弹后，部分获利盘可能会借高开兑现，因此重点观察早盘半小时的量能配合。如果量能跟得上，节后修复行情将正式启航。