垣信卫星启动新一轮融资 50亿元起投——————6月22日，上海联合产权交易所披露了“上海垣信卫星科技有限公司增资项目"。项目拟募集资金总额将视市场募集情况而定，拟募集资金对应持股比例不超过20%，拟新增投资人数量不超过3家，原股东将参与增资。尽管募集资金总额未定，但该项目在投资方资格条件中提出，意向投资人/联合体投资总金额应不低于人民币50亿元(各联合体不超过25个成员(含25个))。垣信卫星是“中国版星链”千帆星座的建设与运营商，规划星座规模达1.5万颗。垣信卫星曾于2024年完成我国商业航天领域金额最大的一笔融资--67亿元A轮融资，因此其新一轮融资备受关注。本次募集资金主要用于卫星星座工程建设、技术研发、市场开拓以及公司日常运营支出等。6月以来，千帆星座创下"一周三发"的高密度发射纪录，卫星数量增加到200颗。近日，垣信卫星还迎来重大技术突破，成功打通了国内首例无改造存量商用手机直连卫星通话，实测通话全程信号满格，通话质量比肩地面5G。目前SpaceX的“星链”星座已发射部署超1万颗卫星，向164个国家、地区及其他市场的数百万消费者、企业及政府客户提供连接服务。在政策大力扶持，以及火箭可回收技术的逐步成熟推动下，商业航天有望迎来快速发展。$信科移动(sh688387)$具备星载基站、星载相控阵天线、地面信关站以及测试仪表等系列产品和技术服务能力，深度参与了我国低轨卫星互联网的在轨验证和组网建设。$上海瀚讯(sz300762)$为专网宽带通信服务龙头厂商，积极布局卫星互联网产业链。国新办将举行新闻发布会 介绍扩大汽车消费有关情况——————国务院新闻办公室将于2026年6月23日(星期二)下午3时举行新闻发布会，请商务部副部长盛秋平和工业和信息化部、文化和旅游部、杭州市、成都市有关负责人介绍全链条扩大汽车消费有关情况。中金公司认为，需求端，2026年下半年新能源车、储能需求有望进入旺季。供给端方面，电池环节2026年三季度后，头部厂商新增产能将逐步释放，需求亦进入旺季，大部分新增供给或可得到利用，产能利用率或仍保持高位;材料环节2026年下半年新增供给较为有限，预计供需关系或持续改善。中金公司表示看好产业链2026年下半年景气度延续。$恩捷股份(sz002812)$湿法锂离子电池隔膜生产规模处于全球领先地位，具有全球领先的锂离子电池隔膜生产及供应能力。$新宙邦(sz300037)$电池化学品主要产品分为锂离子电池化学品(包括锂离子电池电解液、添加剂、新型锂盐、碳酸酯溶剂)、超级电容器化学品等。英伟达Rubin平台即将量产 全面液冷时代要来了--------- 据报道，英伟达Vera Rubin平台即将量产。当地时间6月21日，英伟达官方发布了一篇文章，详细介绍了自家最新AI服务器所使用的全面液冷技术，以及其带来的“数据中心历史上最重要的能效突破之一”。英伟达Rubin平台是全球首个实现100%液冷的AI计算平台——系统中的每一颗芯片、每一个网络组件都完全依靠液冷散热，不再需要风冷。英伟达表示，由于英伟达Rubin平台采用全面液冷，因此所有为该平台建设系统的云服务商和数据中心运营商都在推动相关转型。点评：AI算力扩张的瓶颈，正从芯片供给转向电力与热管理供给，这也已成为AIDC建设的升级方向。液冷是AI算力爆发下确定性较强的高成长赛道，正处于从新建数据中心“可选项”向“标配”跨越的阶段。当前，中国液冷数据中心市场已进入爆发式增长，2026–2030年将实现规模、渗透率与技术的三重跨越，成为全球液冷产业的核心增长极。中国作为全球最大的单一液冷市场，凭借庞大的算力需求、完善的产业链布局与强有力的政策支持，将持续占据全球市场的核心地位。2026年，中国液冷数据中心整体市场规模将超过1000亿元。A股相关概念股有$宁波精达(sh603088)$、$汉钟精机(sz002158)$等。从陆地走向海洋 水下数据中心技术路线横空出世--------- 在SpaceX“算力上天”蓝图吸引众多投资者青睐之际，一条名为“海洋数据中心”的技术路线横空出世。据报道，一家名为Panthalassa的美国初创公司正考虑利用海水为数据中心供电与制冷。在Panthalassa看来，这条技术路线比SpaceX的太空数据中心更为经济实惠。根据公司规划，未来将在南极、南美与非洲之间的海域投放数百台自由漂浮的数据中心，甚至将增至数千台。点评：全球众多数据中心正试图从陆地走向海洋。中国也在试验由风力发电机提供电力支持的水下数据中心，意图利用海水形成自然冷却。随着全球AI算力需求的激增，传统数据中心面临高能耗、高耗水及土地稀缺等瓶颈，水下数据中心正成为未来绿色AI与数字经济基础设施的重要形态之一。水下数据中心大幅减少了陆地征地需求，且可与海上风电、海洋牧场等实现立体用海与多产业协同。A股相关概念股有$海兰信(sz300065)$、$东方国信(sz300166)$等。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

普通手机直连卫星通话成功 卫星通信提速——————6月19日，垣信卫星成功打通国内首例无改造存量商用手机直连卫星通话，全程通信链路顺畅稳定，语音音质表现优异。垣信卫星手机直连卫星通信技术，无需对普通商用手持终端做任何软硬件技术改造和升级，实测通话全程信号满格，通话质量比肩地面5G。垣信手机直连卫星系统搭载国内口径、阵元规模领先的L波段全数字相控阵天线。垣信卫星是低轨巨型星座"千帆星座”的投资建设运营主体，其远期规划在轨卫星数量超过15000颗，致力于构建空天地一体化网络。手机直连卫星(DTC)技术将地面5G基站搬至卫星，可让手机直接接入天基网络。普通5G手机无需改装、无需外置天线，仅通过软件升级即可直连卫星的技术，千帆星座成为继星网之后，又一落地该技术验证的大型星座，后续研发与验证节奏有望持续加快。$上海瀚讯(sz300762)$面向卫星集成商和卫星星座运营商提供包括低轨卫星星载通信载荷、地面通信设备及配套测试系统等低轨卫星通信系统的整体解决方案。$盛路通信(sz002446)$在卫星通信领域的产品有K/Ka波段阵列天线、宽窄带射频综合模块等产品储备。邮政业强化科技创新加快无人装备应用——————国家邮政局6月18日召开党组会议，审议《邮政业发展“十五五”规划》(送审稿)等文件。会议强调，要进一步强化邮政快递企业科技创新主体地位，深化科教融合、产教融合，培育壮大行业科技领军企业。要推动大数据、互联网、人工智能等新技术与邮政快递业更深度融合，加快推进无人车、无人机等在行业试点应用，加快智能派件、智能路由等先进技术应用。据中国汽车工程学会等发布的《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测(2025/2030]》，2030年，自动驾驶各落地场景的产值增量空间将达到7459亿元。据券商研报预测，无人物流车在快递场景已步入大规模应用阶段。若2030年，全部末端配送均使用无人物流车，仅快递网点到驿站这一场景，对应无人物流车市场规模为366亿元。对于直营快递，通过战略合作定制无人车并嵌入全链路，可实现"小颗粒度、高频次“配送而不增加成本，并解放人力提升末端服务质量。$顺丰控股(sz002352)$积极探索无人物流规模化落地，截至2025年末，无人车网络已覆盖116个城市。$德赛西威(sz002920)$凭借在汽车智能化领域积淀的软硬件全栈开发等核心能力，切入无人物流车、具身智能等高成长赛道。需求增长叠加供给受限 钨价中枢有望提升——————章源钨业近日上调2026年6月下半月长单采购报价。其中，55%黑钨精矿报价52.00万元/标吨;55%白钨精矿报价51.90万元/标吨;仲钨酸铵(国标零级)报价78.00万元/吨。上述品种较6月上半月报价分别上调1.5万元/标吨、1.5万元/标吨、2万元/吨。研究机构认为，全球供给增速受限，新兴产业及日益提升的安全诉求驱动需求增长。供给侧，中国钨矿产量增速趋缓，短期内仅哈萨克斯坦、韩国或贡献明显供给增量。预计2023年-2028年全球原钨供给复合年均增长率为2.57%。需求侧，国内需求受益于光伏钨丝、机器人等新兴产业。海外受地缘冲突影响，各国高端装备及战略囤库需求开启，预计钨的供需缺口有望继续扩大，钨价中枢有望持续提升。$章源钨业(sz002378)$构建了涵盖钨产业上游勘探、采选，中游冶炼、制粉，以及下游精深加工的一体化生产体系。$翔鹭钨业(sz002842)$主要产品为氧化钨(包括黄色氧化钨、蓝色氧化钨、紫色氧化钨等)、钨粉，碳化钨粉、钨合金粉及钨硬质合金等深加工产品。需求旺盛需求推动 ---------磷酸铁锂（LFP）是新能源和储能电池的重要原材料，今年以来价格一路走高，市场热度居高不下。据报道，一包约400公斤的磷酸铁锂，现在的价格超过25000元，一年前的价格仅有10000元。点评：国内新能源车磷酸铁锂电池装车占比超80%，叠加全球大型储能、工商业储能及海外数据中心备电储能近乎100%选用LFP，储能成为第一增量引擎，头部企业订单排至2027年，行业开工率维持85%～90%高位。占成本三成左右的磷酸铁因硫磺（受地缘因素涨幅超150%）、黄磷涨价导致成本抬升50%+，直接推高LFP生产成本。受成本支撑及高端产能缺口影响，短期LFP价格有望维持高位。A股相关概念股有$德方纳米(sz300769)$、$湖南裕能(sz301358)$等。七部门发文 促进平台经济大中小企业协同发展---------工信部等七部门联合印发《促进平台经济大中小企业协同发展行动方案（2026—2028年）》。其中提到，引导平台企业加强通用大模型、行业大模型和智能体等人工智能领域创新布局，加快推进高端芯片、下一代操作系统、下一代智能终端等重点前沿领域技术和产品研发突破，推动新技术新产品验证应用推广。推动平台企业建立创新投入增长机制，对标国际领先企业，增强对基础性、原创性、颠覆性技术投入的保障能力。点评：平台经济是数字经济与实体经济融合的关键枢纽。方案强调平台企业向中小企业开放技术、数据和算力，实质上是降低了实体企业（特别是传统制造业）数字化转型的门槛。这有助于将数字技术深度嵌入实体经济的全产业链，推动传统产业的智能化、绿色化升级。方案明确提出在人工智能、低空经济、具身智能等前沿领域开展协同创新。这意味着平台经济不再局限于传统的消费互联网或模式创新，而是向硬科技和底层技术创新转型。通过“大平台+小巨人”的协同模式，能够加速前沿技术的商业化落地，为培育新质生产力提供强大引擎。A股相关概念股有$嘉环科技(sh603206)$、$锐捷网络(sz301165)$等。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

刷新交付速度力箭一号遥十五运载火箭顺利出厂——————6月17日，中科宇航宣布，力箭一号遥十五运载火箭在中科宇航产业化基地如期完成总装测试工作，顺利通过出厂评审，拟于近期在东风商业航天创新试验区执行"一箭5星"发射任务。力箭一号遥十五运载火箭顺利完成出厂，再度刷新型号交付纪录。距离6月15日力箭一号遥十四运载火箭"一箭8星"发射任务圆满收官仅间隔两日，实现发射任务收官与新箭出厂高效接续。中信证券认为，我国硬件设备成本占比高，火箭可回收是重要降本路径，现阶段我国的民营火箭公司已完成猎鹰1号形式的液体火箭首飞，下一阶段有望研发出对标猎鹰9号的可回收中型运载火箭，将参与到中国星网、千帆星座以及算力卫星的发射服务中，届时火箭运力和发射成本瓶颈将迎来突破。随着民营商业火箭公司参与到千帆和GW星座组网，以及回收技术成熟后运力成本的大幅下降，预计卫星产业链将加速业绩兑现。$超捷股份(sz301005)$主要为商业火箭箭体结构件制造，包括箭体大部段(壳段)、整流罩等，客户涵盖国内多家头部民营火箭公司。$飞沃科技(sz301232)$在商业航天领域主要客户为北京星河动力装备科技有限公司等;提供的产品主要包括紧固件、钣金件和管路件等零部件，其应用于火箭的箭体和发动机。台积电聚焦CoPoS设备与材料玻璃基板受关注——————TrendForce最新报告指出，台积电目前聚焦CoPoS(芯片-面板-基板封装)，并锁定310x310毫米基板尺寸，预计2026年是相关设备与材料商的关键验证期，2027年进入试产，2028下半年正式量产。此外，台积电下一阶段布局重点预计将转向玻璃基板，量产或将在2030年后实现。财通证券认为，随着AIGPU、高性能计算(HPC)、 Chiplet、HBM及CPO等技术快速发展，先进封装正朝着大尺寸、高带宽、低功耗方向演进，而传统ABF有机载板在热膨胀系数、翘曲控制及布线密度方面逐渐接近物理极限，而硅中介层则面临成本高、尺寸受限等问题。玻璃基板凭借低热膨胀系数、高平整度、低介电损耗及大尺寸制造能力，被视为下一代先进封装的重要技术路线。当前英特尔、台积电、三星等头部厂商持续加大投入，产业已逐步由技术验证阶段进入中试验证及产能建设阶段。相关公司方面，$通富微电(sz002156)$具有玻璃基板封装相关技术储备，具备使用TGV玻璃基板进行封装的技术能力。$长电科技(sh600584)$光电合封(CPO)产品实现客户样品交付，玻璃基板产品研发取得积极进展，已初步验证玻璃基板在大尺寸FCBGA的应用。 等问题。玻璃基板凭借低热膨胀系数、高平整度、低介电损耗及大尺寸制造能力，被视为下一代先进封装的重要技术路线。当前英特尔、台积电、三星等头部厂商持续加大投入，产业已逐步由技术验证阶段进入中试验证及产能建设阶段。$通富微电(sz002156)$具有玻璃基板封装相关技术储备，具备使用TGV玻璃基板进行封装的技术能力。$长电科技(sh600584)$光电合封(CPO)产品实现客户样品交付，玻璃基板产品研发取得积极进展，已初步验证玻璃基板在大尺寸FCBGA的应用。存储芯片价格持续上涨 产业链迎发展机遇——————据媒体报道，根据ComputerBase对内存、HDD和 SSD三大存储品类的价格追踪数据，当前的存储紧缺仍未结束，6月中旬HDD价格大幅上涨，内存及SSD价格也在上涨。以2025年9月为基准，DDR5内存的平均价格已上涨288%，较一个月前的282%进一步扩大。光大证券认为，在人工智能浪潮的影响下，存储芯片迎来超高景气度，特别是HBM芯片供给严重滞后于需求。在海量需求的影响下，存储芯片价格持续上涨，二季度芯片巨头再度上调DRAM价格。爱建证券认为，国产存储芯片产业链将会迎来一轮历史性的发展机遇。具体产业链环节包括，存储芯片模组，存储芯片封测，存储芯片制造以及上游相关设备材料。$江波龙(sz301308)$主要业务为存储器和主控芯片的研发设计、封装测试、技术支持与销售。$佰维存储(sh688525)$企业级存储解决方案涵盖 SATA SSD、PCle SSD模组、RDIMM等产品，能够提供高性能、高数据完整性、高耐用性、低延迟以及断电保护与数据路径保护等功能。“新国标”公示 L3级自动驾驶落地在即--------- 据报道，近日，工信部网站发布关于公开征求《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》等二项强制性国家标准（报批稿）、《车载事故紧急呼叫系统》强制性国家标准外文版（报批稿）意见的公示，公示时间为2026年6月17日-2026年6月24日。《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》标准摘要中提到，本文件规定了智能网联汽车自动驾驶系统的技术要求、保障要求、同一型式判定，描述了相应的保障要求检验、安全档案检验和确认性试验等方法。《要求》明确，本文件适用于装备3级和/或4级驾驶自动化系统的M类和N类车辆。点评：业界普遍认为，2026、2027年被视为L3实现规模商业化进程的重要时间节点。自动驾驶（智能驾驶/智能网联汽车）目前正处于从技术验证向大规模商业化落地的关键转折期，整体被视作万亿级的新质生产力核心赛道。我国正在构建“顶层战略+法规+国标+地方试点”政策支持体系，“车路云一体化”新基建持续推进。2025年中国自动驾驶（含L2+高阶辅助驾驶）市场规模约4502亿元，预计2026年达5293亿元，2025–2030年CAGR约27%–28%，2030年有望突破1.5万亿元。A股相关概念股有$联创电子(sz002036)$、$锐明技术(sz002970)$等。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)