2026世界数字教育大会举行 关注AI教育龙头企业5月11日至13日，2026世界数字教育大会在杭州举办。本届会议期间共签署人工智能教育国际合作项目20项，为全球教育数字化转型注入强劲动力。教育行业有望迎来政策边际改善，行业供给出清，行业需求释放的"三维共振"，行业投资逻辑已从政策驱动转向业绩驱动，且行业估值相对较低，在政策的推动下，有望迎来业绩，估值的"戴维斯双击"。同时，教育行业是AI重要的应用场景，"Al+教育"是行业投资主线，龙头教育公司有望受益"Al+教育"的发展。$视源股份(sz002841)$的希沃智能作业批阅系统等产品已发布落地，教育AI产品矩阵得到进一步完善。$世纪鼎利(sz300050)$深耕职业教育领域，持续优化实习，实训与就业服务。恒瑞医药签署创新药大单 行业迎来持续成长期——————5月12日，恒瑞医药在港交所公告称，公司与百时美施贵宝于2026年5月12日达成覆盖13款早期管线的深度合作，涵盖肿瘤，血液及免疫领域，其中5款为联合开发新项目。协议含9.5亿美元首期付款，潜在总交易额可达约152亿美元，包括共同研发项目选择权的行使，以及所有项目达成相应的开发，注册及商业化里程碑。研究机构认为，创新药行业在经历结构性调整后，正步入以高质量创新和全球化发展为核心的新阶段。内需市场在政策支持和临床刚需驱动下持续扩容，外需市场通过授权合作等形式加速开拓。随着创新成果的不断兑现和商业化能力的提升，行业有望迎来持续的价值重估与成长。$昭衍新药(sh603127)$已搭建了体外和体内药效筛选评价平台和早期成药性筛选评价平台，为创新药企提供早期发现服务。$一品红(sz300723)$建立了慢病研发创新中心，组建了创新药物研发的完整体系。宇树科技发布载人机甲 关注上游产业链标的——————5月12日，宇树发布GD01载人变形机甲GD01，定价390万元起。根据官方介绍，该产品为全球首款量产版载人机甲，直立行走和四足爬行双模式切换，载人后重约500公斤。2025年全国人形机器人出货量约1.44万台，2026年有望开启倍数级大幅增长，多家厂商给出积极量产指引，其中宇树科技，智元机器人，优必选目标均已超万台级。在资本加持下，将助力企业进一步扩大产能建设，加速技术迭代，开拓场景应用。可关注上游零部件及主机厂相关标的。$三花智控(sz002050)$通过研发与大规模生产能力，切入仿生机器人机电执行器市场。$凌云光(sh688400)$是行业领先的可配置视觉系统，智能视觉装备和核心视觉器件的产品和解决方案提供商。柔性封装光伏电池“升空” 助力太空产业据报道，5月11日，天舟十号货运飞船在文昌成功发射，搭载41项在轨科学实验载荷奔赴中国空间站。其中，由上海微系统所科研团队自主研发的柔性封装单晶硅太阳电池，将开展空间环境在轨实验，为我国商业航天、太空算力及太空光伏产业奠定基础。后续，该太阳电池将安置于空间站材料实验平台，开展粒子辐照、紫外辐照、原子氧等空间环境实验。后续科研团队将进一步研发高效可靠的低成本太阳翼能源技术。相比目前航天领域主流的砷化镓电池，这款由中国自主研发的柔性单晶硅电池成本仅为前者的十分之一。其厚度不足传统电池的三分之一，每平方米重量不到1公斤，可卷曲的设计能让单次火箭运输的电池量提升3倍，从而显著降低卫星能源系统成本。点评：柔性封装单晶硅太阳电池被视为开启万亿级太空经济的关键技术之一。柔性封装单晶硅太阳电池的核心优势在于其“轻、薄、柔”。我国计划构建以“星网”和G60“千帆星座”为代表的卫星互联网，组网卫星数量超过3万颗，对高性能、低成本的太阳能电池需求量巨大。未来在近地轨道部署AI计算集群的构想，需要消耗大量能源。太空光伏凭借近乎无限且稳定的太阳能，成为解决地面数据中心能耗困局的关键方案。机构预测，全球太空光伏装机量将从2026年的180MW激增至2035年的90GW，对应的市场规模有望突破1.2万亿元人民币。A股相关概念股有天合光能 （688599）、东方日升 （300118）等。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

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还是那句话，你熬最多亏时间，不会亏钱！(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

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三星电机计划对部分MLCC料号涨价 行业产能供需紧张——————由于AI服务器领域MLCC景气度持续高涨，三星电机预计对消费电子领域部分MLCC料号实现调涨，6月1日起将实行。研究机构认为，本次价格变动主要是因为部分料号现货价上涨较多，三星预计主要针对经销商网络进行调涨，实现对市场的调控。同时，三星后续会将更多产能切换至AI相关领域。从此次调价中，可看出整体 MLCC产品产能供需持续紧张。由于产品结构调整， MLCC景气周期有望从AI传导到消费电子，车规等领域，后续有望看到更多原厂产能调整和涨价的情况。$三环集团(sz300408)$持续深耕MLCC核心技术的优化创新，围绕多下游场景完善产品矩阵，以多元化的产品布局匹配全领域应用需求，持续拓展公司产品的市场覆盖与成长空间。$洁美科技(sz002859)$MLCC用途离型膜产品已在国巨，华新科，$风华高科(sz000636)$，三环集团等主要客户端稳定批量供货且基本完成了自制基膜的产品切换。行业龙头相继提价 工程机械景气度有望改善——————5月以来，三一，徐工，柳工相继发布涨价函，对各自品牌挖掘机进行3~5%的价格上调。4月挖机数据超预期，国内销量16920台，同比增长35%；出口销量11825台，同比增长23%。研究机构认为，涨价原因一部分是钢材，铜，铝，橡胶，液压件等价格持续上行，另外行业需求韧性强，具备价格传导条件。同时，全球龙头卡特彼勒及小松在一季度也进行了涨价，国内龙头跟随提价。在原材料高位，行业格局优化以及国际龙头对标下，涨价具备基础及可持续性，将对企业毛利率形成提振，继续看好行业景气度上行。广发证券研究报告认为，当前工程机械行业迎来国内外周期同步向上的核心态势。国内依托开工复苏，大基建项目推进与地方债资金支撑，行业内需增长质量持续提升；海外凭借全球需求共振，欧美市场周期性复苏以及非洲采矿领域高景气，实现出口需求持续旺盛。$恒立液压(sh601100)$主营液压油缸和液压泵阀等产品，受益于工程机械需求提升。$中联重科(sz000157)$积极拓展海外市场，起重机械和混凝土机械市场份额较高，农机市场竞争力较强。加速技术迭代 芯片巨头合作开展先进封装研发 ---------据报道，SK海力士正在与英特尔合作开展2.5D封装技术的研究与开发。SK海力士正在考虑采用英特尔研发的2.5D封装技术“嵌入式多芯片互连桥（EMIB）”。据悉，该公司目前正在进行测试，以将HBM和系统半导体与英特尔提供的EMIB嵌入式基板结合使用。点评：在先进封装领域，台积电的CoWoS长期占据主导地位。然而，由于近期人工智能行业的蓬勃发展，台积电的CoWoS正面临供应短缺等问题。相比之下，EMIB具有更低的功耗、更低的封装成本以及对大型混合节点系统的更可扩展支持。机构研报称其为“AI大算力时代的横向高速公路”——通过嵌入式硅桥实现了高带宽、低成本的Chiplet互联，避开了大面积硅中介层的成本制约。后摩尔时代下先进封装产能紧缺，有望推动封装方案加速迭代。A股相关概念股有$康强电子(sz002119)$、$太极实业(sh600667)$等。存储芯片短缺近15年最严重 涨价将持续---------据报道，目前存储芯片短缺状况为近15年来最严重水平‌，主要受生成式AI爆发导致需求指数级增长，而供给端扩产滞后所致。综合高盛、CNBC 等机构报告，2026年全球DRAM 和NAND Flash供需缺口均创2011年以来新高，预计供应紧张局势将持续至2027年甚至更久 。点评：生成式A驱动AI务器对存储需求呈现指数级增长，单台AI服务器DRAM配置约为传统服务器的8至10倍，NAND用量约为3倍以上，目前AI对存储器的需求已达行业产能的2至3倍。但‌供给端严重滞后。存储芯片扩产周期长达18至24个月，叠加前几年行业亏损导致的资本支出收缩，即便景气度回升，产能也无法快速匹配激增的需求，NAND市场可能要到2028年才会出现较为明显的新产能释放。存储芯片价格已创下历史新高，2025年以来 DRAM现货大涨超410%，2026年以来继续大涨近120%，预计涨价贯穿2026年全年。A股相关概念股有$富满微(sz300671)$、复旦微电（688385）等。‌‌‌(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

紧绷的神经放松一下，该来的总会来的，不要怕不涨，不要怕太慢！(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

今天组合收益创新高了，目前我们的策略是稳扎稳打，即便是创新高也不要兴奋！(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

咬定青山不放松，坚持低吸，坚定布局低位才是王道，目前来看之前大家不太看好的目前都在稳步向上涨，暂时不要有多余操作，坚持！(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

四部门力挺AI与能源双向赋能 算电协同潜力大——————国家发展改革委，国家能源局，工业和信息化部，国家数据局等四部门近日印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。方案提出，统筹能源资源配置与算力设施建设，强化能源供给对算力发展的支撑作用。扎实推进算力设施绿电消费占比统计以及碳排放核算工作，加强绿电直连政策指引，持续提升算力设施能效碳效。加速人工智能技术与能源产供储销全链条深度融合和规模化发展。推动能源数据从资源向资产转化。强化能源领域人工智能模型创新。探索通过"两重""两新"等资金渠道，对符合条件的人工智能与能源融合项目予以支持。绿电直连是解决算力中心降碳需求与用电成本痛点的关键路径。区别于单纯的绿证交易，绿电直连(特别是物理直连)能满足欧盟等国际标准对碳排放抵消的严苛要求，解决出口型企业的合规难题。为解决绿电不稳定的痛点，固态变压器(SST)，固态断路器等构网型直流设备及"算力作为柔性负荷"的协同调度技术有望成为重要发展方向。$扬电科技(sz301012)$于2025年12月成立全资子公司四川汉扬智能科技有限公司，目前已经开展算力相关业务。未来，公司将围绕算电协同的战略目标，深耕AIDC及电力设备综合业务。$天合光能(sh688599)$解决方案事业部集中式业务将全面向算电融合战略转型，逐步构建从绿色电源到算力机柜，再到AI算力服务的端到端能力。百余家单位联合倡议 共建千星规模"太空云"——————5月9日，第二届空天信息技术大会在浙江桐乡互联网国际会展中心开幕。开幕式上，中国科学院空天信息创新研究院(空天院)联合科研院所，航天企业，高校等百余家单位，牵头发布《共建"太空云"生态倡议书》，倡议携手共建千星规模"太空云"生态，合力打造世界领先的天基信息服务系统，大幅提升天基资源智能化，体系化综合应用效能。"太空云"通过多类卫星的在轨协同，改变了传统卫星"地面集中控制，单星在轨观测，数据回传处理"的应用模式，大幅提升了天基信息系统的时效性和可用性。面向大众应用，用户可通过手机等便携终端接入，按需获取天基数据与信息服务，让用户能够像使用地面云一样，随时随地使用"太空云"服务。"太空云"还可赋能低空经济，6G应用等新兴产业，构建天空地一体化信息服务平台，提供全天候，近实时的智能信息服务。$信科移动(sh688387)$攻克星地协同，5G NTN等关键技术，抢抓国内卫星互联网建设机遇，形成卫星载荷，信关站，终端，测试等全链条产品技术能力，成为空天地一体化重要供给方。$信维通信(sz300136)$已构建起"低轨地面终端核心器件+相控阵天线+高频高速连接器+精密结构件"的完整业务布局，与行业头部客户建立深度合作关系，成功切入全球低轨卫星产业链的高价值环节。〇第四代自主超导量子计算机上线 算力大幅提升——————我国第四代自主超导量子计算机"本源悟空-180"9日正式上线运行，开始接收全球量子计算任务。"本源悟空-180"搭载的量子计算芯片系统，量子计算测控系统，量子计算环境支撑系统及量子计算机操作系统4个关键核心体系，均为全栈自主研制。搭载单核180个计算比特自主超导量子芯片的"本源悟空-180"，在单芯片架构上实现百比特级量子运算，算力与稳定性大幅提升。量子计算机已突破纠错阈值，距离构建容错量子计算更近一步，商业化进程加速。政策面对量子计算等新质生产力的支持有望带来更大市场空间，释放业绩潜力。建议关注上游核心设备与元器件，中游整机平台与下游应用安全等领域标的。$国盾量子(sh688027)$量子通信产品主要包括量子保密通信网络核心设备，量子安全应用产品等。$中天科技(sh600522)$完成四川电信量子通信网络空芯光缆交付。银河航天与土耳其卫星通信企业Profen签署合作意向备忘录　中国商业航天加速“出海”——————据媒体报道，5月7日，银河航天与土耳其卫星通信企业Profen正式签署合作意向备忘录，双方将在卫星研制、新一代卫星通信技术在区域市场的应用探索、以及产品与服务推广等方面深化探索合作机遇，共同推动普惠的卫星通信解决方案在当地的落地与应用。前一日，天卫科技与澳大利亚Esper公司签署合作协议，双方携手布局高光谱遥感领域。银河航天是中国商业航天领域极具代表性的创新企业，在低轨卫星研制与新一代通信技术方面取得了显著进展。截至目前，银河航天已成功发射40余颗自主研制的卫星，具备年产150颗卫星的研制能力，并组建了我国首个低轨宽带通信试验网络“小蜘蛛网”，并完成多项国内国际首次通信试验验证。分析师认为，两项国际合作的达成，折射出中国商业航天企业国际化步伐正在加速。从遥感数据服务到低轨卫星通信，从东南亚到中东、非洲、大洋洲，中国商业航天正以技术创新为驱动，以本地化合作为路径，深度融入全球航天产业链，相关跨国产业合作也有望为我国商业航天产业链企业提供广阔市场。$天银机电(sz300342)$控股子公司天银星际的恒星敏感器是航天器、航空器导航系统的重要组成部分，公司在国内商业卫星市场占据优势地位，主要客户包括银河航天、长光卫星、天仪研究院等。$隆盛科技(sz300680)$子公司微研中佳已与银河航天在能源/通讯模块精密加工展开合作，2025年已承接银河航天商业卫星项目采购合同，受益产业扩张。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)