四部门力挺AI与能源双向赋能 算电协同潜力大
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国家发展改革委，国家能源局，工业和信息化部，国家数据局等四部门近日印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。方案提出，统筹能源资源配置与算力设施建设，强化能源供给对算力发展的支撑作用。扎实推进算力设施绿电消费占比统计以及碳排放核算工作，加强绿电直连政策指引，持续提升算力设施能效碳效。加速人工智能技术与能源产供储销全链条深度融合和规模化发展。推动能源数据从资源向资产转化。强化能源领域人工智能模型创新。探索通过"两重""两新"等资金渠道，对符合条件的人工智能与能源融合项目予以支持。
绿电直连是解决算力中心降碳需求与用电成本痛点的关键路径。区别于单纯的绿证交易，绿电直连(特别是物理直连)能满足欧盟等国际标准对碳排放抵消的严苛要求，解决出口型企业的合规难题。为解决绿电不稳定的痛点，固态变压器(SST)，固态断路器等构网型直流设备及"算力作为柔性负荷"的协同调度技术有望成为重要发展方向。
$扬电科技(sz301012)$于2025年12月成立全资子公司四川汉扬智能科技有限公司，目前已经开展算力相关业务。未来，公司将围绕算电协同的战略目标，深耕AIDC及电力设备综合业务。
$天合光能(sh688599)$解决方案事业部集中式业务将全面向算电融合战略转型，逐步构建从绿色电源到算力机柜，再到AI算力服务的端到端能力。
百余家单位联合倡议 共建千星规模"太空云"
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5月9日，第二届空天信息技术大会在浙江桐乡互联网国际会展中心开幕。开幕式上，中国科学院空天信息创新研究院(空天院)联合科研院所，航天企业，高校等百余家单位，牵头发布《共建"太空云"生态倡议书》，倡议携手共建千星规模"太空云"生态，合力打造世界领先的天基信息服务系统，大幅提升天基资源智能化，体系化综合应用效能。
"太空云"通过多类卫星的在轨协同，改变了传统卫星"地面集中控制，单星在轨观测，数据回传处理"的应用模式，大幅提升了天基信息系统的时效性和可用性。面向大众应用，用户可通过手机等便携终端接入，按需获取天基数据与信息服务，让用户能够像使用地面云一样，随时随地使用"太空云"服务。"太空云"还可赋能低空经济，6G应用等新兴产业，构建天空地一体化信息服务平台，提供全天候，近实时的智能信息服务。
$信科移动(sh688387)$攻克星地协同，5G NTN等关键技术，抢抓国内卫星互联网建设机遇，形成卫星载荷，信关站，终端，测试等全链条产品技术能力，成为空天地一体化重要供给方。
$信维通信(sz300136)$已构建起"低轨地面终端核心器件+相控阵天线+高频高速连接器+精密结构件"的完整业务布局，与行业头部客户建立深度合作关系，成功切入全球低轨卫星产业链的高价值环节。
〇第四代自主超导量子计算机上线 算力大幅提升
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我国第四代自主超导量子计算机"本源悟空-180"9日正式上线运行，开始接收全球量子计算任务。"本源悟空-180"搭载的量子计算芯片系统，量子计算测控系统，量子计算环境支撑系统及量子计算机操作系统4个关键核心体系，均为全栈自主研制。搭载单核180个计算比特自主超导量子芯片的"本源悟空-180"，在单芯片架构上实现百比特级量子运算，算力与稳定性大幅提升。
量子计算机已突破纠错阈值，距离构建容错量子计算更近一步，商业化进程加速。政策面对量子计算等新质生产力的支持有望带来更大市场空间，释放业绩潜力。建议关注上游核心设备与元器件，中游整机平台与下游应用安全等领域标的。
$国盾量子(sh688027)$量子通信产品主要包括量子保密通信网络核心设备，量子安全应用产品等。
$中天科技(sh600522)$完成四川电信量子通信网络空芯光缆交付。
银河航天与土耳其卫星通信企业Profen签署合作意向备忘录 中国商业航天加速“出海”
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据媒体报道，5月7日，银河航天与土耳其卫星通信企业Profen正式签署合作意向备忘录，双方将在卫星研制、新一代卫星通信技术在区域市场的应用探索、以及产品与服务推广等方面深化探索合作机遇，共同推动普惠的卫星通信解决方案在当地的落地与应用。前一日，天卫科技与澳大利亚Esper公司签署合作协议，双方携手布局高光谱遥感领域。
银河航天是中国商业航天领域极具代表性的创新企业，在低轨卫星研制与新一代通信技术方面取得了显著进展。截至目前，银河航天已成功发射40余颗自主研制的卫星，具备年产150颗卫星的研制能力，并组建了我国首个低轨宽带通信试验网络“小蜘蛛网”，并完成多项国内国际首次通信试验验证。分析师认为，两项国际合作的达成，折射出中国商业航天企业国际化步伐正在加速。从遥感数据服务到低轨卫星通信，从东南亚到中东、非洲、大洋洲，中国商业航天正以技术创新为驱动，以本地化合作为路径，深度融入全球航天产业链，相关跨国产业合作也有望为我国商业航天产业链企业提供广阔市场。
$天银机电(sz300342)$控股子公司天银星际的恒星敏感器是航天器、航空器导航系统的重要组成部分，公司在国内商业卫星市场占据优势地位，主要客户包括银河航天、长光卫星、天仪研究院等。
$隆盛科技(sz300680)$子公司微研中佳已与银河航天在能源/通讯模块精密加工展开合作，2025年已承接银河航天商业卫星项目采购合同，受益产业扩张。
