目前美伊冲突仍然还在反复，但是市场对外部的时间影响的效应边际递减，没有特别的幺蛾子，五月仍然是看好的做多窗口。

五月处于业绩真空期，继续看好题材股的阶段机会，重点还是关注政策和消息共振的算电协同、商业航天、AI硬件和软件等板块。

在逼进4200点附近，短期或面临震荡分化，但是整体向上趋势继续看好，我们战队继续聚集在题材股的主线机会，把握结构行情下的布局方向。周五止盈的协鑫能科也是我们继续看好的算电协同，后续会继续寻找题材的波动机会。