马斯克官宣TE-R-A-F-AB项目目标年产超1太瓦算力 国内光伏设备商出海将直接受益
——————
据媒体报道，当地时间3月21日，马斯克官宣Sp-a-c-eX与特斯拉联合发布TE-R-A-F-AB项目，目标年产超1太瓦算力（逻辑+存储+封装），80%用于太空、20%用于地面。这座被称为“全球最大2nm先进芯片工厂”的超级设施，将落户德州奥斯汀，成为人类算力史上的新里程碑。
Terafab项目的核心目标是实现每年超过1太瓦的算力产能，这一数字足以支撑起庞大的数据处理需求。项目将涵盖逻辑芯片、存储芯片的制造以及封装环节，形成一条完整的产业链。根据国家能源局公开数据，2025年中国电网最高用电负荷达到15.08亿千瓦，约合1.5太瓦。也就是说，TERAFAB的1太瓦算力，已经接近中国电网用电峰值的三分之二，规模之夸张可见一斑。为解决太空算力供能痛点，实现新增100GW太阳能产能目标，特斯拉打算从中国供应商购买29亿美元设备用于制造太阳能电池。分析师认为，TE-R-A-F-AB项目将推动美国产业链核心环节自主可控能力跃升至全球领先，同时依托太空+光伏“双轮驱动”模式，重塑全球AI算力与能源产业格局，也为产业链带来建设期高强度设备需求，国内光伏设备商出海将直接受益。
$迈为股份(sz300751)$是全球领先的太阳能电池生产设备供应商，受益于太空光伏对于异质结产品的需求叠加海外市场对于高端的光伏技术需求持续提升有望形成共振。
$奥特维(sh688516)$为多主栅串焊龙头，叠加光伏平台化助力，海外特斯拉、SpaceX等企业扩产有望增厚远期公司光伏订单。
华为重磅发布新一代算力芯片 产业链进入加速兑现期
——————
据媒体报道，在刚刚结束的华为中国合作伙伴大会2026上，华为重磅发布并展出了搭载全新昇腾950PR（Ascend 950PR）处理器的AI训练推理加速卡Atlas 350。
昆仑、华鲲振宇、神州鲲泰、长江计算、宝德、软通华方、百信7家华为核心伙伴在会上发布了基于Atlas 350的服务器整机产品，标志着昇腾950代际推理算力正式进入商用阶段。
与前一代昇腾芯片相比，昇腾950PR在低精度数据格式、向量算力、互联带宽及自研HBM等方面实现大幅提升。据介绍，Atlas 350的单卡算力达到了英伟达H20的2.87倍，是目前国内唯一支持FP4低精度的推理产品。昇腾950PR采用自研HBM技术，支持更高效的AI训练与推理任务，尤其适用于大语言模型场景。华为昇腾950PR作为2026年AI算力迭代主力，实现跨越式升级，互联带宽从910C的784GB/s猛增至2TB/s，将直接驱动新一代服务器放量。模型厂商“全面拥抱国产算力”的趋势强化，950系列作为2026年核心主线，有望在推理专用化与生态适配中加速突破，产业链公司迎来机遇。
$华丰科技(sh688629)$作为算力互联系统国产化核心受益标的，深度绑定华为算力生态，产品将充分享受昇腾迭代红利。
$南亚新材(sh688519)$高端覆铜板获昇腾认证并起量，海外客户导入推进，随客户产品需求同步放量。
扩大入境消费十六条发布、旅游酒店迎机遇
——————
商务部等九部门3月20日发布《关于促进旅行服务出口 扩大入境消费的政策措施》从扩大入境旅游消费、便利入境商务活动、激活入境赛事消费、繁荣入境文娱消费、拓展入境健康消费、发展入境教育培训消费、完善保障措施等7方面提出16条具体政策举措，为入境消费提质扩容、旅行服务贸易高质量发展划定清晰路径。
入境消费是服务出口的重要组成部分，也是服务消费的重要增长点。数据显示，2025年，全国入境外国游客3517万人次，比2024年增长30.5%。入境游客在华“吃住行游购娱”等各类消费计入我国旅行服务出口，据商务部统计，2025年出口规模3939.8亿元，同比增长49.5%，是2019年的1.6倍。广发证券研报认为，我国入境消费增长空间较大。世界主要国家入境消费占GDP比重在1%到3%之间。按我国GDP总量粗估，如有1.5个百分点的贡献提升就对应2万亿元的潜在市场增量。
首旅酒店（600258）为国内连锁酒店集团龙头，门店规模位居全国第三，2026年公司计划加速开店，冲击万店目标。
黄山旅游（600054）受托管理东海索道分公司，全面负责东海索道分公司营业前筹备及日常经营管理工作。东海索道的投运将大幅提高黄山景区索道运力，提升景区接待能力和游客体验。
华为重磅发布新一代算力芯片实现英伟达H20的超越
---------
据报道，在刚刚结束的中国合作伙伴大会2026上，华为重磅发布并展出了搭载全新昇腾950PR（Ascend 950PR）处理器的AI训练推理加速卡Atlas 350。与前一代昇腾芯片相比，昇腾950PR在低精度数据格式、向量算力、互联带宽及自研HBM等方面实现大幅提升。与以往不同，此次发布实现了即时商用。华为的七大核心合作伙伴（如昆仑、华鲲振宇、神州鲲泰等）已同步发布了基于Atlas 350的服务器整机产品，标志着昇腾950代际推理算力正式进入市场。
点评：华为此次发布的新一代算力芯片，标志着国产AI算力在性能上实现了对海外主流产品的关键性超越，并正式进入大规模商用阶段。根据官方公布的实测数据，昇腾950PR在多个核心指标上实现了对英伟达H20芯片的超越，单卡算力达到H20的2.87倍，打破了海外厂商在高端算力领域的长期垄断。更重要的是，华为新一代算力芯片通过成熟的产业生态和即时商用，为国产AI算力的大规模应用铺平了道路，对我国人工智能产业的长期发展具有战略性的推动作用。A股相关概念股有拓维信息（002261）、神州信息（000555）等。
