大厂减产叠加AI周边IC需求骤增　晶圆代工成熟制程酝酿涨价——————根据TrendForce集邦咨询最新研究，全球晶圆代工成熟制程供需格局发生显著转变，8英寸产能利用率与代工价格已止跌回升，12英寸成熟制程受台积电减产等因素影响，转单效应渐显，中国大陆供应链持续受益，行业涨价氛围逐步升温。2025年下半年起，台积电、三星晶圆代工两大龙头减产八英寸产能，叠加AI服务器、通用服务器及边缘AI对电源管理、功率器件需求持续增长，2026年全球前十大晶圆代工厂商8英寸平均产能利用率回升至近90%，较2025年的近80%大幅改善，相关代工厂已成功推动价格上涨。目前12英寸成熟制程未出现供不应求程度，但不排除中长期台积电订单外溢效应，将促使Tier 2晶圆厂于2026年下半年再度向客户释出涨价意图。集邦咨询预计，台积电转单效应将于2027年下半年后显著体现，2026年下半年二线晶圆厂或再度释放涨价意图。$晶合集成(sh688249)$核心业务聚焦12英寸晶圆代工，受益成熟制程需求外溢显著，以及国产替代需求。$中芯国际(sh688981)$为中国大陆晶圆代工龙头，制程国内领先，产能扩张有序进行，显著受益产业链回流与“在地化”制造双重趋势。医疗大模型产品进入国家创新医疗器械特别审查通道　这两家公司在AI医疗领域有布局——————据媒体报道，国家人工智能应用中试基地（医疗领域）中试推广的智能应用——胸部CT图像辅助诊断软件，近日成功进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序。这是全国首款进入该审查通道的大模型多病种AI医疗产品，标志着医疗大模型在加速迈向临床规模化应用方面取得重要进展。创新医疗器械特别审查是国家药监局为鼓励医疗器械创新而设立的优先审评审批通道，旨在推动医疗器械研发创新、加快推动新技术临床应用、促进行业高质量发展。胸部CT图像辅助诊断软件是全球首创的胸部一扫多查智能体，可基于单次胸部CT影像识别近百种异常病变，并自动生成媲美初年资医生水平的诊断报告，推动传统“1名报告医生+1名审核医生”的阅片模式向“AI辅助+1名审核医生”转变，让医生能够将更多精力投入复杂病例判断与临床决策。该突破验证医疗大模型从技术研发走向合规量产，为AI在放射、基层筛查、多病种管理等场景规模化落地树立标杆，推动“AI+医疗”从单点工具走向体系化赋能。$联影医疗(sh688271)$旗下核心AI平台联影智能携手上海中试基地共同研发了胸部CT图像辅助诊断软件。$泓博医药(sz301230)$加速人工智能辅助药物设计平台的搭建，DiOrion-GPT平台将项目立项调研、化合物设计、专利分析、活性评估及成药性研究整合至同一系统，能够有效提高药物研发成功率，助力客户缩短从药物发现到上市的周期。我国多模式量子中继网络取得新突破 行业空间广阔——————据新华.社报道，从中国科学技术大学获悉，我国科研团队在安徽省合肥市成功建成"星汉二号"多模式量子中继网络，实现了14.5公里的物质纠缠，有望成为未来量子网络的根本性技术路线。相关成果于5月7日在线发表在国际学术期刊《自然。光子学》。量子中继是构建未来量子互联网的关键技术。由于量子信号在光纤中传输时会快速衰减，科学家通过量子中继将长距离信道分解为多段短程链路，分段建立物质纠缠态后再连接，从而克服光纤信道中的指数级损耗。国金证券认为，目前头部量子计算整机量子比特达到数百，能够满足某些特定场景应用，量子计算机进入核心应用示范节点。全球量子计算机上游市场规模到2030年有望达725.7亿美元。$国盾量子(sh688027)$主要从事量子通信，量子计算，量子精密测量产品的研发，生产和销售。$科大国创(sz300520)$通过参股投资方式前瞻布局了量子科技产业优质企业，并积极推动量子软件方向的协同与合作。美图公司公布2026年第一季度业务数据 AI应用大幅增长——————近日，美图公司公布2026年第一季度业务数据。截至2026年3月底，付费订阅用户数同比增长30.2%至超1790万，再创历史新高；以付费订阅为主的影像与设计产品收入8.52亿元，同比增长34.3%。在本次公告中，美图公司首度披露AI生产力应用年度经常性收入(ARR)指标。截至2026年3月底，AI生产力应用ARR约为5.8亿元，同比增长56.2%。研究机构认为，AI时代定价逻辑围绕Token展开，形成算力层，模型层，应用层三层加价结构，其中应用层场景Token的价值重构或尚未被市场充分定价。终端企业用户购买的不是Token而是业务结果，Al应用层通过私有数据和行业Know-How赋能，使通用模型Token获得更大价值，因此可以收取更高的Token价格。在 ROI明确的场景，AI应用厂商正积极探索按Token消耗量付费及按效果付费等新商业模式，将收费来源从采购预算迁移至业务超额收益，更大的增量市场正在开启，因此已有按Token消耗量/按结果付费收入的优质 AI应用标的有望获得市场关注。$值得买(sz300785)$新版"什么值得买"基于公司AlUC,AlGC,Agent三大引擎，打造更完善的产品功能，更优质的用户体验，更顺畅的创作流程，进一步推动了消费者决策效率的提升。$蓝色光标(sz300058)$BlueAl心影创作平台已与国内外一线视频生成模型展开深入合作，在AI视频生成技术研发，平台合作，场景共建，高质量内容创作和优化等维度展开深入合作。机器人产业海外市场拓展加快 行业景气度持续攀升——————据海关统计，今年一季度，我国机器人产业海外市场拓展步伐加快。各类单独列名的机器人合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。从细分领域看，清洁机器人表现突出。作为今年新增的机器人税号类别，清洁机器人一季度出口货值达77.5亿元，占机器人出口总值的68.5%，已成为我国机器人出口的绝对主力。一季度，我国工业机器人出口达31.6亿元，同比增长42%。受益于国内经济向好，高端制造业加速发展，以及下游企业设备和产线升级需求预期增强等因素提振，我国工业机器人行业景气度持续攀升。在全球制造业绿色化，智能化升级的背景下，国内工业机器人厂商可充分利用我国完备的产业链优势与国家对新兴产业发展的政策支持，持续推进技术创新，新产品研发，优化服务能力，并积极拓展海外市场，在实现长期稳健发展的同时，打造第二增长曲线。$斯菱智驱(sz301550)$可量产产品增加谐波减速器和减速器专用轴承，主要应用于工业设备，高端智能终端设备等领域。$上海机电(sh600835)$参股公司上海纳博传动主要从事RV减速器在中国市场的销售，纳博精机主要从事RV减速器的生产制造以及销售业务，主要客户为安川，库卡，ABB等国际知名工业机器人企业在中国的业务。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

活动来袭！新老客户看过来！整个四月份我们已经卖出的标的已经20连胜，最近布局的标的目前全部盈利，相信我们继续稳健选择与持有，5月份会给到大家一个满意的结果！活动时间：2026年5月7日-5月9日，活动详情订阅赠送：订单满2500减200(优惠券需要在直播间领取，上午9:15-11:30，下午14:30-15:00)，活动仅此两天！后面就不会有长周期优惠活动了。建议大家先行囤积课程！(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

活动来袭！新老客户看过来！整个四月份我们已经卖出的标的已经20连胜，最近布局的标的目前全部盈利，相信我们继续稳健选择与持有，5月份会给到大家一个满意的结果！活动时间：2026年5月7日-5月9日，活动详情订阅赠送：订单满2500减200(每个用户仅限优惠订阅单个活动达人的单个周期1次)后面就不会有长周期优惠活动了。建议大家先行囤积课程！(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

目前来看外围继续上涨，五月份时间窗口暂时比较稳定，所以最近一直提示大家稳住、持有，暂时不要乱折腾，回过头来看只要持有你的收益也会比较稳定！接下来除了持有，我们继续找机会！赢在顶底善于捕捉底部热门行业龙头。对底部爆发逻辑有深刻的研究，创立一套独有的“抄D”、“逃顶”秘诀。课程内容介绍：主打视频教学结合图文讲解，目的是用通俗易懂的语言教会你如何投资！直播时间：每日早盘9：15-11:00视频直播教学，下午14:30:-15:30核心技术课程。成功的投资模式就此开启，用最简单的方法实现自己的财富目标。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

SpaceX拟斥资550亿美元开建半导体工厂　商业模式有望闭环——————据媒体报道，美国德州格莱姆斯县网站发布的公告显示，马斯克的商业航天公司SpaceX计划初步斥资550亿美元，在美国德州建造一座“分阶段、采用新一代技术、垂直整合的半导体制造及先进计算制造工厂”。如果后续阶段得以完成，预计总投资额可能高达1190亿美元（约合人民币8105亿元）。根据此前发布的Terafab项目，其目标是每年制造1000亿至2000亿颗先进的2纳米芯片，生产1TW的计算能力，将涵盖逻辑、内存和封装领域，生产的芯片80%将用于太空，剩下20%将用于地面。该项目预计将生产两大类芯片，其中一类将针对边缘计算和推理进行优化，主要用于特斯拉电动汽车、无人出租车和擎天柱人形机器人，另一类是高性能芯片，专为太空应用而设计，可供SpaceX和xAI使用。马斯克通过Tesla、SpaceX、xAI等平台搭建起“火箭+卫星+光伏+算力芯片”的全面布局，其太空算力版图有望实现商业闭环。$钧达股份(sz002865)$在太空光伏和卫星制造的全方位布局，有望助力培育公司第二增长曲线，抢占高端能源应用领域发展机遇。$奥特维(sh688516)$为多主栅串焊龙头，叠加光伏平台化助力，海外特斯拉、SpaceX等企业扩产有望增厚远期公司光伏订单。工信部批复国电高科开展卫星物联网业务商用试验　这两家公司与国电高科在卫星互联网领域合作——————据工业和信息化部官网，近日，落实《工业和信息化部关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》工作部署，按照《工业和信息化部关于组织开展卫星物联网业务商用试验的通知》要求，工信部批复北京国电高科科技有限公司开展卫星物联网业务商用试验，试验期为两年。其间，国电高科可依法试点经营卫星物联网业务，依托“天启星座”为用户提供广覆盖、低功耗、高可靠的物联网连接服务，在海洋渔业、能源水利、交通物流等领域实现全天候、智能化的数据采集与远程控制。“天启星座”是由国电高科自主建设和运营的中国首个低轨卫星物联网星座，2025年5月已实现全球组网，具备高容量、低延时、低成本等技术特性，可实现对地面网络盲区的数据通信补充，现已向国内外用户开放服务。该项试验是我国首个卫星物联网业务商用试验，标志着低轨卫星通信应用规模化进入实质推进阶段。其有助于推动我国卫星通信产业商业化进程，丰富卫星通信供给体系，支撑商业航天、低空经济等新兴产业健康发展，构建产业规范、有序、协同发展的新格局。行业普遍认为，本轮“商用试验”将为未来卫星物联网的正式牌照颁布、产业标准完善与终端规模化应用奠定坚实基础。$海格通信(sz002465)$与国电高科开展战略合作，围绕我国首个卫星物联网星座“天启星座”，共同打造覆盖“空天地海”的全域卫星物联网解决方案。$翱捷科技(sh688220)$作为国电高科的芯片供应商，双方联合开发一款针对天启星座的CHIRP扩频射频通信SoC芯片。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

上海启动数据领域国际合作试点 相关产业进入高速发展期——————5月6日，2026全球数字合作交流会暨全球数据周活动在上海开幕。会上获悉，在国家数据局指导下，上海作为数据领域国际合作首批试点，正式启动国家数据领域国际合作上海综合试点工作。上海将落实试点要求，推进临港，浦东，虹桥等区域打造高水平国际数据合作示范区，同时在金融科技，数字技术，数字内容，数据合规等领域，结合区域产业特色培育数字出海服务集群。数据产业链拥有万亿广阔空间，在政策，技术，供需等因素共同支撑下有望迎来新一轮高速发展，Al lnfra，数据要素，信创三大产业趋势有望成为核心方向。$云赛智联(sh600602)$作为一体化政务大数据资源体系架构设计的探索者，深入探索"数据中台"新架构和"数据运营"治理服务新模式。$广电运通(sz002152)$助力邮政邮储引领网点数字化全渠道智慧服务模式变革。美股光模块巨头公布强劲财报 行业供不应求——————据媒体报道，美东时间周二盘后，美股光模块巨头 Lumentum公布了强劲的第三财季财报(截至2026年3月28日).Lumentum第三财季业绩表现卓越，营收同比增长90%，创下8.08亿美元的历史新高。Lumentum总裁兼CEO迈克尔。赫尔斯顿表示，随着共封装光学器件和光路开关等关键增长动力开始发挥作用，预计盈利能力将进一步增强，公司的订单已经排到2028年，需求增长速度已经远远超过了供应的生产速度。随着近年800G,1.6T光模块需求量的快速提升，以及未来3.2T时代的渐行渐近，看好光模块上游核心材料的发展机遇。受益于光模块厂商需求的快速拉动，行业呈现供不应求趋势。$天孚通信(sz300394)$为CPO光引擎细分龙头，为$中际旭创(sz300308)$，新易盛等提供核心光引擎组件。$光迅科技(sz002281)$是国内首家上市的通信光电子器件公司，更是全球少数能实现"光芯片-器件-模块-子系统"全产业链垂直整合的企业。五一档票房超去年 影视业景气度有望修复——————据灯塔专业版数据，截至5月5日19时24分，2026年五一档总票房已突破7.48亿元，超过2025年五一档最终票房(7.47亿元)。据介绍，档期内《消失的人》，《寒战1994》，《穿普拉达的女王2》等影片位居票房前列，市场表现活跃。从有望上映的储备看，国产片卡司强劲，"喜剧+"电影储备丰富。好莱坞大片储备充足，强IP大片有望引进国内，支撑国内票房表现。万联证券称，从中长期来看，预计随着内容供给逐步恢复，AI等技术赋能持续深化，叠加政策支持及消费回暖预期，行业景气度有望得到修复。$光线传媒(sz300251)$多部真人/动画电影待释放，IP运营推动长期增长。$博纳影业(sz001330)$积极推进AI影剧业务，已储备4部AI电影项目，并推出自研AI应用工具。多部影片和剧集正在筹备和制作中。最新一代存储标准 专为人工智能和高性能计算设计--------- 据报道，服务器DRAM模块的最新一代标准“MRDIMM”已经进入最后开发阶段，联合电子设备工程委员会（JEDEC）的成员包括三星电子、SK海力士和美光等主要存储器公司，正在积极开发MRDIMM产品，以满足未来不断增长的需求。有别于HBM与GPU集成，MRDIMM将用作CPU直接访问的主内存。点评：作为新一代服务器DRAM模块，MRDIMM专为人工智能和高性能计算（HPC）任务而优化，能够同时运行两个内存通道，因此可提供更快的数据处理速度。相较于标准DDR5 RDIMM，第一子代MRDIMM可达到8800MT/s的数据传输速率，峰值带宽提高近40%，缓解了现代处理器核心数量提升带来的每核心内存带宽下降问题。据悉英特尔的“至强6”等新一代服务器CPU已开始支持MRDIMM，这为MRDIMM的商业化落地和快速渗透提供了关键的硬件基础。随着技术成熟和规模化应用，MRDIMM在服务器内存市场的渗透率预计将持续快速提升，从而带动配套芯片市场空间的爆发式增长。A股相关概念股有$澜起科技(sh688008)$、$聚辰股份(sh688123)$等。广覆盖低功耗高可靠 卫星物联网业务商用试验开展--------- 据报道，工业和信息化部近日批复北京国电高科科技有限公司开展卫星物联网业务商用试验，试验期为两年。期间，国电高科可依法试点经营卫星物联网业务，依托“天启星座”为用户提供广覆盖、低功耗、高可靠的物联网连接服务，在海洋渔业、能源水利、交通物流等领域实现全天候、智能化的数据采集与远程控制。点评：卫星物联网业务商用试验启动，标志着我国低轨卫星通信规模化应用进入实质性推进阶段，将为低空经济、商业航天等新兴产业提供关键通信基础设施支撑。卫星物联网已成为串联商业航天与低空经济两大新质生产力的关键纽带，推动二者实现深度耦合与协同发展。试验将带动卫星制造、发射、地面设备、运营服务等全产业链发展，预计两年内催生超千亿元市场需求，2027年综合市场规模有望突破3000亿元。随着两年商用试验的推进，中国企业将探索卫星物联网的商业模式，推动中国进入天地一体的数字化新时代。A股相关概念股有信科移动-U（688387）、$海格通信(sz002465)$等。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)

豆包APP新增付费订阅 推动AI价值链商业化——————近日，豆包App Store页面出现付费版本服务声明。声明称，为更好地服务专业用户，豆包将在免费版的基础上，推出包含更多增值服务的付费版本。该页面还披露了三档订阅价格：标准版连续包月每月68元(连续包年688元)，加强版连续包月每月200元(连续包年2048元)，专业版连续包月每月500元(连续包年5088元)。豆包开启付费具有标志性意义，国内大模型厂商从用户规模驱动阶段迈入商业化变现阶段。国内AI用户渗透已具基础，豆包作为国内用户数及占有率第一梯队的ChatBot应用，对标ChatGPT进行 C端商业化尝试。此次测试定价体现出国产大模型在C端商业化层面的积极尝试，有望加速推动国内AI价值链条的闭环，对于相关算力，应用等生态合作方均能起到带动作用。$三维通信(sz002115)$子公司巨网科技是字节跳动核心广告代理商。$线上线下(sz300959)$是字节旗下平台巨量引擎综合代理商。美光，闪迪逆势再创新高 存储景气度未来可期——————当地时间5月4日，美光科技和闪迪逆势拉升，股价再度创出历史新高。截至收盘，美光科技涨6.31%，闪迪涨近5%。希捷科技，西部数据也在这番情绪的鼓动下创出盘中历史新高。分析师称，AI需求打破内存市场固有周期性，供给持续紧张有利于股价继续冲高。研究机构预测，存储行业景气有望延续到2027年。 Counterpoint表示，随着存储器需求在各领域全面激增，通用DRAM正以高价格创造利润，这一趋势预计将持续至2027年，届时供应规模将显著提升。在HBM4领域，三星凭借1cnm核心芯片和4nm基础芯片的组合巩固了其领先地位；而在即将推出的HBM4e中，其相对竞争对手也占有优势地位。投资策略上，受AI相关需求拉动，存储芯片和生产存储芯片相关的设备和材料需求较好。大普微(301666)是国内极少数具备全栈自研能力并实现批量出货的半导体存储产品提供商。$海光信息(sh688041)$CPU产品支持面向数据中心，云计算等复杂应用场景的高端服务器。中国创新药再迎重大利好 板块有望形成共振——————5月4日，优时比(UCB)正式宣布以22亿美元收购 Candid Therapeutics，成为自免TCE赛道迄今最具分量的并购案之一。Candid的核心管线根植于国内企业岸迈生物与亿腾嘉和的前期研发积淀，这标志着全球跨国药企围绕自身免疫TCE方向的布局已进入拼速度，抢资产的并购竞逐阶段。研究机构认为，这一重磅交易不仅进一步印证了TCE技术在自免疾病领域广阔的临床价值和商业转化潜力，更关键的是，它为中国创新药企确立了一条清晰的价值实现路径。后续随着更多高额BD交易接连落地，关键临床数据持续读出，创新药板块有望在产业层面形成持续共振。$神州细胞(sh688520)$自主研发了具有特色的抗体药物，重组蛋白，创新疫苗等生物药产品管线。$一品红(sz300723)$拥有多个慢病药注册批件，涵盖心脑血管疾病等多个疾病治疗领域。天地一体化 更强大星链卫星即将发射---------据报道，SpaceX的IPO注册文件显示，SpaceX星舰项目累计投入突破150亿美元，公司即将推出升级版原型机。SpaceX计划在2026年下半年发射首批新的、更强大的“星链 V3”卫星。点评：低轨卫星为地面网络无法覆盖的区域提供了可靠的宽带连接，在多个垂直行业具有巨大价值。如果将数据中心部署在太空，形成“太空算力工厂”，为AI大模型训练、遥感数据处理等提供天地一体化的算力解决方案，是商业航天与AI结合的前沿方向。低轨卫星互联网也是未来6G天地一体化网络的重要组成部分。随着“国网星座”（GW）、“千帆星座”（G60）等国家级项目的加速部署，预计到2030年，中国低轨卫星互联网市场规模有望突破1000亿元，甚至达到1500亿至2000亿元。A股相关概念股有$乾照光电(sz300102)$、$航天电子(sh600879)$等。双向赋能 首个大规模“算电协同”绿电直供项目投运---------据报道，我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运。标志着我国“东数西算”工程实现了从沙漠风光电到数字算力的直连直通。项目位于宁夏中卫，是全国首个新能源综合示范区。项目由50万千瓦光伏电站和150万千瓦风电场以及配套储能装置组成。全容量投产后，项目发电量将达到43亿千瓦时，相当于每年减少碳排放365万吨。点评：当前，AI规模化扩张推动算力与能源需求激增，算电协同已成为智能经济与能源转型的战略交汇点。算电协同作为国家战略级新基建工程，核心前景在于通过算力与电力系统的双向赋能，破解AI时代能源瓶颈与新能源消纳难题，形成绿色低碳、高效经济的协同发展格局。2026年，“算电协同”被列入政府工作报告新基建工程，我国正式迈入算力、存力、网络、电力、能源、碳多要素协同发展的新阶段。A股相关概念股有$国网信通(sh600131)$、$海博思创(sh688411)$等。(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)