大厂减产叠加AI周边IC需求骤增 晶圆代工成熟制程酝酿涨价
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根据TrendForce集邦咨询最新研究，全球晶圆代工成熟制程供需格局发生显著转变，8英寸产能利用率与代工价格已止跌回升，12英寸成熟制程受台积电减产等因素影响，转单效应渐显，中国大陆供应链持续受益，行业涨价氛围逐步升温。
2025年下半年起，台积电、三星晶圆代工两大龙头减产八英寸产能，叠加AI服务器、通用服务器及边缘AI对电源管理、功率器件需求持续增长，2026年全球前十大晶圆代工厂商8英寸平均产能利用率回升至近90%，较2025年的近80%大幅改善，相关代工厂已成功推动价格上涨。目前12英寸成熟制程未出现供不应求程度，但不排除中长期台积电订单外溢效应，将促使Tier 2晶圆厂于2026年下半年再度向客户释出涨价意图。集邦咨询预计，台积电转单效应将于2027年下半年后显著体现，2026年下半年二线晶圆厂或再度释放涨价意图。
$晶合集成(sh688249)$核心业务聚焦12英寸晶圆代工，受益成熟制程需求外溢显著，以及国产替代需求。
$中芯国际(sh688981)$为中国大陆晶圆代工龙头，制程国内领先，产能扩张有序进行，显著受益产业链回流与“在地化”制造双重趋势。
医疗大模型产品进入国家创新医疗器械特别审查通道 这两家公司在AI医疗领域有布局
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据媒体报道，国家人工智能应用中试基地（医疗领域）中试推广的智能应用——胸部CT图像辅助诊断软件，近日成功进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序。这是全国首款进入该审查通道的大模型多病种AI医疗产品，标志着医疗大模型在加速迈向临床规模化应用方面取得重要进展。
创新医疗器械特别审查是国家药监局为鼓励医疗器械创新而设立的优先审评审批通道，旨在推动医疗器械研发创新、加快推动新技术临床应用、促进行业高质量发展。胸部CT图像辅助诊断软件是全球首创的胸部一扫多查智能体，可基于单次胸部CT影像识别近百种异常病变，并自动生成媲美初年资医生水平的诊断报告，推动传统“1名报告医生+1名审核医生”的阅片模式向“AI辅助+1名审核医生”转变，让医生能够将更多精力投入复杂病例判断与临床决策。该突破验证医疗大模型从技术研发走向合规量产，为AI在放射、基层筛查、多病种管理等场景规模化落地树立标杆，推动“AI+医疗”从单点工具走向体系化赋能。
$联影医疗(sh688271)$旗下核心AI平台联影智能携手上海中试基地共同研发了胸部CT图像辅助诊断软件。
$泓博医药(sz301230)$加速人工智能辅助药物设计平台的搭建，DiOrion-GPT平台将项目立项调研、化合物设计、专利分析、活性评估及成药性研究整合至同一系统，能够有效提高药物研发成功率，助力客户缩短从药物发现到上市的周期。
我国多模式量子中继网络取得新突破 行业空间广阔
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据新华.社报道，从中国科学技术大学获悉，我国科研团队在安徽省合肥市成功建成"星汉二号"多模式量子中继网络，实现了14.5公里的物质纠缠，有望成为未来量子网络的根本性技术路线。相关成果于5月7日在线发表在国际学术期刊《自然。光子学》。
量子中继是构建未来量子互联网的关键技术。由于量子信号在光纤中传输时会快速衰减，科学家通过量子中继将长距离信道分解为多段短程链路，分段建立物质纠缠态后再连接，从而克服光纤信道中的指数级损耗。国金证券认为，目前头部量子计算整机量子比特达到数百，能够满足某些特定场景应用，量子计算机进入核心应用示范节点。全球量子计算机上游市场规模到2030年有望达725.7亿美元。
$国盾量子(sh688027)$主要从事量子通信，量子计算，量子精密测量产品的研发，生产和销售。
$科大国创(sz300520)$通过参股投资方式前瞻布局了量子科技产业优质企业，并积极推动量子软件方向的协同与合作。
美图公司公布2026年第一季度业务数据 AI应用大幅增长
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近日，美图公司公布2026年第一季度业务数据。截至2026年3月底，付费订阅用户数同比增长30.2%至超1790万，再创历史新高；以付费订阅为主的影像与设计产品收入8.52亿元，同比增长34.3%。在本次公告中，美图公司首度披露AI生产力应用年度经常性收入(ARR)指标。截至2026年3月底，AI生产力应用ARR约为5.8亿元，同比增长56.2%。
研究机构认为，AI时代定价逻辑围绕Token展开，形成算力层，模型层，应用层三层加价结构，其中应用层场景Token的价值重构或尚未被市场充分定价。终端企业用户购买的不是Token而是业务结果，Al应用层通过私有数据和行业Know-How赋能，使通用模型Token获得更大价值，因此可以收取更高的Token价格。在 ROI明确的场景，AI应用厂商正积极探索按Token消耗量付费及按效果付费等新商业模式，将收费来源从采购预算迁移至业务超额收益，更大的增量市场正在开启，因此已有按Token消耗量/按结果付费收入的优质 AI应用标的有望获得市场关注。
$值得买(sz300785)$新版"什么值得买"基于公司AlUC,AlGC,Agent三大引擎，打造更完善的产品功能，更优质的用户体验，更顺畅的创作流程，进一步推动了消费者决策效率的提升。
$蓝色光标(sz300058)$BlueAl心影创作平台已与国内外一线视频生成模型展开深入合作，在AI视频生成技术研发，平台合作，场景共建，高质量内容创作和优化等维度展开深入合作。
机器人产业海外市场拓展加快 行业景气度持续攀升
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据海关统计，今年一季度，我国机器人产业海外市场拓展步伐加快。各类单独列名的机器人合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。从细分领域看，清洁机器人表现突出。作为今年新增的机器人税号类别，清洁机器人一季度出口货值达77.5亿元，占机器人出口总值的68.5%，已成为我国机器人出口的绝对主力。一季度，我国工业机器人出口达31.6亿元，同比增长42%。
受益于国内经济向好，高端制造业加速发展，以及下游企业设备和产线升级需求预期增强等因素提振，我国工业机器人行业景气度持续攀升。在全球制造业绿色化，智能化升级的背景下，国内工业机器人厂商可充分利用我国完备的产业链优势与国家对新兴产业发展的政策支持，持续推进技术创新，新产品研发，优化服务能力，并积极拓展海外市场，在实现长期稳健发展的同时，打造第二增长曲线。
$斯菱智驱(sz301550)$可量产产品增加谐波减速器和减速器专用轴承，主要应用于工业设备，高端智能终端设备等领域。
$上海机电(sh600835)$参股公司上海纳博传动主要从事RV减速器在中国市场的销售，纳博精机主要从事RV减速器的生产制造以及销售业务，主要客户为安川，库卡，ABB等国际知名工业机器人企业在中国的业务。
